Börse heute: Wall Street steigt in der Hoffnung auf bevorstehende Zinssenkungen

NEW YORK (AP) — Die US-Aktien stiegen am Mittwoch, nachdem ein überraschend ermutigendes Update zur Inflation veröffentlicht wurde und die Federal Reserve darauf hinwies, dass Zinssenkungen in diesem Jahr immer noch wahrscheinlich sind.

Der S&P 500 legte um 0,9% zu und erreichte sein am Vortag erreichtes Allzeithoch. Auch der Nasdaq Composite baute seinen eigenen Rekord aus und stieg um 1,5%, während der Dow Jones Industrial Average mit einem Rückgang von 35 Punkten oder 0,1% hinter dem Markt zurückblieb.

Das Geschehen war am Anleihenmarkt noch stärker, wo die Renditen für US-Staatsanleihen nach dem Inflationsbericht sanken, der zeigte, dass US-Verbraucher im vergangenen Monat für Lebensmittel, Versicherungen und alles andere Preise zahlten, die um 3,3% höher lagen als im Vorjahr. Die Inflationsrate wurde von den Ökonomen bei 3,4% erwartet.

Für die Wall Street hilft eine Verlangsamung der Inflation nicht nur US-Haushalten, die mit schnell steigenden Preisen zu kämpfen haben, sondern eröffnet auch die Möglichkeit für die Federal Reserve, ihren Hauptzinssatz zu senken. Ein solcher Schritt würde den Druck auf die Wirtschaft verringern und den Investitionspreisen einen Schub geben.

Alles von Bitcoin über Gold bis hin zu Kupfer stieg nach den Inflationsdaten an und erhöhte die Erwartungen an bevorstehende Zinssenkungen. Ein Maß für die Nervosität unter den Anlegern an der US-Börse ließ ebenfalls nach.

Die Federal Reserve hielt ihrerseits nach ihrer jüngsten geldpolitischen Sitzung ihren Hauptzinssatz stabil.

Die Entscheidungsträger begrüßten das neueste Update zur Inflation, aber „wir werden mehr gute Daten benötigen, um unser Vertrauen zu stärken“, sagte Fed-Chef Jerome Powell. Er wiederholte das Mantra der Fed, dass sie eine Ansammlung von Daten benötigt, die darauf hindeuten, dass die Inflation nachhaltig auf ihr Ziel von 2% zusteuert, bevor sie den Leitzins senkt, der auf dem höchsten Niveau seit mehr als zwei Jahrzehnten liegt.

„Wir werden sehen müssen, wohin die Daten uns führen“, sagte er und betonte die Verpflichtung der Fed, sich auf Grundlage der eingehenden Berichte zu bewegen.

Die Fed befindet sich in einer schwierigen Lage, bei der viel auf dem Spiel steht. Ein zu früher oder zu starker Zinssenkung könnte dazu führen, dass die Inflation wieder anzieht, während ein zu langes Warten unnötige Belastungen für die Wirtschaft bedeuten würde.

„Es ist eine bedeutsame Entscheidung für die Wirtschaft, und man möchte sie richtig treffen“, sagte Powell.

Die Fed deutete am Mittwoch an, dass die meisten ihrer Entscheidungsträger in diesem Jahr mit einer oder zwei Zinssenkungen rechnen. Auch ihre Prognosen für die Anzahl der Zinssenkungen im Jahr 2025 wurden angehoben.

Die Fed-Vertreter korrigierten ihre Prognose für die Anzahl der Zinssenkungen im Jahr 2024 nach unten, nachdem Anfang dieses Jahres der Fortschritt bei der Senkung der Inflation ins Stocken geraten war. Ein solcher Rückgang wurde weitgehend erwartet, und die Händler setzen weiterhin größtenteils auf die erste von möglicherweise zwei Zinssenkungen im Jahr 2024 im September, laut Daten von der CME Group.

Dies führte dazu, dass Bereiche des Aktienmarktes, die am meisten von niedrigeren Zinsen profitieren, am besten abschnitten.

Kleinere Unternehmen, die zum Wachsen Kredite benötigen und daher von höheren Zinsen stärker betroffen sind als größere Rivalen, führten den Markt an. Die kleineren Aktien im Russell 2000 Index stiegen um 1,6%.

Niedrigere Zinsen könnten auch zu leichteren Hypothekenzinsen führen und dem Immobilienmarkt neuen Schwung verleihen. Der Bauunternehmer D.R. Horton stieg um 3%. Builders FirstSource, das Vinylfenster, individuelle Holzarbeiten und andere Baumaterialien verkauft, legte um 5,3% zu.

Oracle trug mit einem Anstieg von 13,3% maßgeblich zur steigenden Wall Street bei, obwohl das Unternehmen im letzten Quartal schwächere Gewinne erzielte als von Analysten erwartet. Finanzanalysten verwiesen auf starke Buchungen, darunter Verträge im Zusammenhang mit KI-Training.

Ein Aufruhr um KI hat die Aktien trotz Sorgen über hohe Zinsen und die Verlangsamung der Wirtschaft, die sie hervorrufen, auf Rekordhochs geschickt. Nvidia war erneut die treibende Kraft hinter dem Anstieg des S&P 500, mit einem Gewinn von 3,5%. Das Chip-Unternehmen ist zum Aushängeschild des KI-Booms geworden, und sein Gesamtwert hat die 3-Billionen-Dollar-Marke überschritten.

Apple war fast genauso stark wie Nvidia eine treibende Kraft hinter dem Anstieg des S&P 500, nach einem Anstieg um 2,9%. Die Aktie stieg in den letzten zwei Tagen, nachdem die Ankündigung mehrerer AI-bezogener Angebote für ihre Betriebssysteme zuerst verhalten aufgenommen wurde.

Insgesamt stieg der S&P 500 um 45,71 Punkte auf 5.421,03. Der Nasdaq gewann 264,89 auf 17.608,44 und der Dow sank um 35,21 auf 38.712,21.

Am Anleihenmarkt fiel die Rendite für die 10-jährigen US-Staatsanleihen von 4,40% auf 4,32% gegenüber dem späten Dienstag und von 4,60% vor ein paar Wochen. Die Rendite der 2-jährigen Staatsanleihe, die die Erwartungen an die Fed genauer widerspiegelt, sank von 4,83% am späten Dienstag auf 4,75%. Die Renditen waren zuvor noch stärker gefallen.

An den ausländischen Aktienmärkten legten die europäischen Indizes nach der Veröffentlichung der ermutigenden US-Inflationsdaten zu. In Asien, wo die Märkte vor der Veröffentlichung der Daten geschlossen wurden, waren die Indizes gemischt. Der japanische Nikkei 225 Index verlor 0,7%, während die Investoren auf die jüngste Ankündigung der Bank of Japan zu den Zinssätzen warteten, die für Freitag erwartet wird.

AP-Wirtschaftsjournalisten Matt Ott und Elaine Kurtenbach haben dazu beigetragen.