Embracer Group verkauft 'Kern' Saber Interactive Assets in einem Deal im Wert von 247 Millionen US-Dollar
Embracer Group hat eine Reihe wichtiger Saber Interactive Assets verkauft, darunter Studios wie 3D Realms, Slipgate, New World Interactive, in einem Deal im Wert von 247 Millionen US-Dollar. Die Nachricht kommt rund vier Jahre nachdem Embracer Saber für bis zu 525 Millionen US-Dollar gekauft hat.
Statt das Geschäft vollständig abzustoßen, hat Embracer 'ausgewählte Assets' an Beacon Interactive verkauft, das von Saber Interactive Mitgründer Matthew Karch kontrolliert wird.
In einer Mitteilung an die Investoren sagte Embracer, dass diese abgestoßenen Assets 38 laufende Spieleentwicklungsprojekte mit einem Buchwert von rund SEK 2,3 Milliarden (224,5 Millionen US-Dollar) umfassen; proprietäre Engine-Technologie und zahlreiche Spiele-Tools; alle Saber Markenstudios; und andere Studios wie Mad Head Games, DIGIC, Fractured Byte, Nimble Giant und Sandbox Strategies.
Beacon wird auch alle von diesen Tochtergesellschaften gehaltenen eigenen oder lizenzierten IP und zugehörigen Verbindlichkeiten erwerben. Beacon hat einem Kaufpreis von 247 Millionen US-Dollar zugestimmt, der Earnout-Verbindlichkeiten von 44 Millionen US-Dollar beinhaltet.
Durch den Verkauf hat Embracer alle Aktivitäten in Russland eingestellt und sofort 'Cashflow' verbessert, während 'Kapitalausgaben, Nettoverschuldung und zukünftige Verbindlichkeiten reduziert' wurden.
Implikationen für 4A Games und Zen Studios
Nicht zuletzt beinhaltet der Deal die Option für Beacon, den Metro-Entwickler 4A Games und den Pinball FX-Hersteller Zen Studios zu einem ungenannten Festpreis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. Embracer wird die Rechte an der Metro-Serie nicht verlieren, wenn Beacon diese Option ausübt.
"Aufgrund kommerzieller Gründe haben sich die Parteien darauf geeinigt, die vollständigen Bedingungen nicht offenzulegen. Der Vorstand von Embracer ist jedoch zuversichtlich, dass der Ausübungspreis in der Optionsvereinbarung mindestens den Marktwert der Studios widerspiegelt und wesentlich höher als der aktuelle Nettobuchwert (einschließlich Goodwill) von 81 Millionen US-Dollar (829 Millionen SEK).", heißt es in einer Pressemitteilung.
"Zusätzlich zur Zahlung des Ausübungspreises wird der Käufer, falls er das Optionsrecht ausübt, zusätzliche Earnout-Verbindlichkeiten von etwa 31 Millionen US-Dollar (317 Millionen SEK) übernehmen. Langfristige Lizenz- und Veröffentlichungsrechte an allen aktuellen und zukünftigen PC-/Konsolenspielen der Metro-Franchise liegen innerhalb der Embracer operative Gruppe Plaion. Diese Rechte werden sich unabhängig davon nicht ändern, ob die Optionsrechte ausgeübt werden."
Embracer wird folgende Studios und Unternehmen behalten (unter Vorbehalt der genannten Optionsvereinbarungen für 4A Games und Zen Studios): 34 Big Things, 4A Games, Aspyr, Beamdog, Demiurge, Shiver, Snapshot, Tripwire, Tuxedo Labs und Zen Studios.
Der Pipeline des schwedischen Konglomerats gehören 14 Spiele mit einem Buchwert von 500 Millionen SEK (48,8 Millionen US-Dollar) an und umfasst mehrere AAA-Titel. Im Gespräch über die Transaktion sagte Embracer CEO und Mitgründer Lars Wingefors, dass beide Unternehmen in einer stärkeren Position sind, um 'künftig erfolgreich zu sein'.
"Embracer kann nun alle Aktivitäten in Russland einstellen, gemäß einer früheren Vorstandsentscheidung, und gleichzeitig viele Entwicklerarbeitsplätze unter neuer unabhängiger Eigentümerschaft schützen. Gleichzeitig behalten wir Schlüsselunternehmen, wertvolle IPs und zukünftige Verlagsrechte", fügte er hinzu.
"Der Cashflow verbessert sich sofort, und wir bleiben bestrebt, die Nettoverschuldung zu reduzieren. Die Transaktion schafft zusätzlichen Spielraum, um Schulden gemäß bestehender Bankvereinbarungen zu amortisieren und die finanzielle Flexibilität zu verbessern. Dies ist die erste Transaktion der zuvor erwähnten strukturierten Prozesse und markiert einen kleinen, aber wichtigen Schritt in unserer Reise, Embracer zum Nutzen aller Mitarbeiter, Spieler und Aktionäre in die Zukunft zu führen."
Beacon-Mitgründer Matthew Karch sagte, es sei Zeit für Embracer und den 'Kern' von Saber Interactive, getrennte Wege zu gehen. "Diese Transaktion sichert auch die Lebensgrundlage von Hunderten von Fachleuten, von denen viele seit über zwei Jahrzehnten mit mir zusammengearbeitet haben", sagte er, und betonte, dass er "weiterhin ein großer, langfristiger Aktionär von Embracer" bleibt.
Embracer hat bestätigt, dass es eine Reihe von Desinvestitionschancen prüft, um die Nettoverschuldung zu reduzieren und das Wachstum der Aktionäre zu maximieren.
Das einst freizügige Unternehmen führt ein umfassendes Restrukturierungsprogramm durch, das bisher zu 1.400 Entlassungen, Projektstornierungen und dem Ende zahlreicher Studios geführt hat.
Im Februar sagte Wingefors in Bezug auf diese Entlassungen, Desinvestitionen und Schließungen, dass das 'übergeordnete Prinzip von Embracer immer darin besteht, den Aktionärswert in jeder gegebenen Situation zu maximieren' und behauptete, dass die vereinfachte Struktur des Unternehmens eine 'starke Grundlage' für die Zukunft schaffen werde.
