Ein US-Insolvenzverwalter möchte das angeschlagene Fintech-Unternehmen Synapse über Kapitel 7 Insolvenz liquidiert sehen und beruft sich auf 'grobes Missmanagement'

Die Aussichten für das angeschlagene Bank-as-a-Service-Startup Synapse haben sich in dieser Woche von schlecht auf noch schlechter verschlechtert, nachdem ein Insolvenzverwalter der Vereinigten Staaten am Mittwoch einen Notantrag gestellt hat.

Der Insolvenzverwalter beantragt, die Umwandlung des Chapter 11-Insolvenzverfahrens des Unternehmens in ein liquidatives Chapter 7 gemäß Gerichtsunterlagen.

Der Insolvenzverwalter schrieb, dass die Notwendigkeit des Chapter 7 aus der "groben" Verwaltung seines Vermögens durch Synapse resultierte, so dass Verluste mit wenig "vernünftiger Wahrscheinlichkeit einer Reorganisation" fortgesetzt wurden, die es dem Unternehmen ermöglichen würde, auf der anderen Seite hervorzukommen und fortzufahren.

Diese neue Entwicklung ist bedeutend, da Synapse-Gründer Sankaet Pathak Anfang dieses Monats behauptet hat, dass seine ehemaligen Partner ihm nach eigenem Ermessen Millionen schulden und nicht zahlen. Diese Partner haben darauf bestanden, dass die Vorwürfe von Synapse "unbegründet" seien.

Das in San Francisco ansässige Synapse, das eine Plattform betrieb, die es Banken und Fintech-Unternehmen ermöglichte, Finanzdienstleistungen zu entwickeln, wurde 2014 von Bryan Keltner und Pathak gegründet. Es erbrachte diese Art von Dienstleistungen als Vermittler zwischen dem Bankpartner Evolve Bank & Trust und dem Geschäftsbank-Startup Mercury, unter anderem.

Synapse meldete am 22. April Insolvenz nach Chapter 11 an und kündigte gleichzeitig an, dass seine Vermögenswerte von TabaPay übernommen werden.

Aber am 9. Mai berichtete TechCrunch, dass der geplante Kauf von Synapses Vermögenswerten durch TabaPay in Höhe von 9,7 Millionen US-Dollar geplatzt sei. Zu diesem Zeitpunkt sagte Synapse, das Problem sei der Bankpartner Evolve Bank & Trust. Evolve behauptete, dass es nicht am Verkauf beteiligt gewesen sei und nicht dafür verantwortlich sei. Auch Mercury behauptete, dass die Vorwürfe von Synapse, Geld zu schulden, "unbegründet" seien.

Aber die Streitereien zwischen den Unternehmen gingen weiter. Am 13. Mai reichte Evolve Bank & Trust einen Antrag auf eine Anordnung ein, den Zugriff auf das Dashboard-System von Synapse wiederherzustellen, nachdem behauptet wurde, dass der Zugriff auf die Computersysteme des Startups verweigert worden sei und Endnutzerkonten gesperrt werden mussten.

Der Insolvenzverwalter der Vereinigten Staaten behauptete laut Gerichtsunterlagen, dass Synapse "unerklärlicherweise am Wochenende den Zugriff auf seine Computersysteme abgeschaltet" habe.

"Obwohl Streitigkeiten zwischen den Parteien bestehen, scheint es keine vernünftige Erklärung dafür zu geben, dass der Schuldner [Synapse] den Zugriff auf seine Computersysteme abgeschaltet hat, und tatsächlich hat der Schuldner seither dargestellt, dass der volle Zugriff wiederhergestellt wurde. Es scheint keine Streitigkeit zu geben, dass diese Maßnahmen eine wesentliche Rolle dabei gespielt haben, dass Endbenutzer den Zugriff auf ihre Gelder verloren haben. Mindestens ein unabhängiger Treuhänder ist erforderlich, um zu sehen, ob eine Lösung gefunden werden kann, die den Einlegern weiteren Schaden erspart. Aus all diesen Gründen hat der Schuldner das Vermögen grob verwaltet und es besteht ausreichender Grund, dieses Verfahren in Kapitel 7 umzuwandeln."

Synapse gab zu, dass es "nach dem Freitag, dem 17. Mai, kein weiteres Geld oder die Genehmigung zur Verwendung von Geld mehr" hatte.

Ein Anhörungstermin für den Notantrag des Insolvenzverwalters der Vereinigten Staaten ist für den 17. Mai geplant.

Es bleibt zu hoffen, dass die Verfahren ohne weitere Scherze fortgesetzt werden können. In einer Gläubigerausschusssitzung am 15. Mai, die von Jason Mikula von Fintech Business Weekly auf LinkedIn geteilt wurde, wurde vorgeschlagen, dass Fintech-Kunden von Synapse möglicherweise eine Art Finanzierung für das Unternehmen bereitstellen könnten, um es zu ermöglichen, im Chapter 11 weiterhin tätig zu sein, vermutlich in dem Versuch, die Störung für Endnutzer zu beheben.

TechCrunch hat Synapse um Stellungnahme gebeten.

Ein Evolve-Sprecher bestätigte TechCrunch am 11. Mai: "Evolve Bank & Trust stand vor einer unerwarteten Herausforderung, als Synapse unseren Zugriff auf ein von Synapse kontrolliertes Account- und Transaktionsinformationen-Dashboard abrupt und ohne vorherige Ankündigung deaktiviert hat und von Evolve benötigt wurde. Diese plötzliche Störung hat unsere Fähigkeit, die Sichtbarkeit und Transparenz, die Evolve in Konten und Transaktionen haben muss, erheblich beeinträchtigt. Als Reaktion auf diese Situation hat Evolve schnell und entschlossen gehandelt, um die Sicherheit der Gelder der Endnutzer zu schützen und die Einhaltung der geltenden Gesetze sicherzustellen. Als Vorsichtsmaßnahme haben wir die Zahlungs- und Kartentransaktionsaktivitäten eingefroren, bis wir erfolgreich wieder Zugriff auf das Dashboard erhalten konnten und benötigte Account- und Transaktionsdaten und Berichte erhalten haben. Obwohl wir die Unannehmlichkeiten verstehen, die dadurch entstanden sein könnten, wurde dieser Schritt mit größter Rücksichtnahme auf die Sicherheit und Integrität der Endnutzerkonten unternommen. Evolve arbeitet weiterhin intensiv daran, die erforderlichen Informationen von Synapse zu erhalten."

Der Sprecher fügte hinzu, dass Evolve diese Aktivität nicht wieder freigegeben hat, weil "Synapse nicht tägliche Transaktions- und Kontoinformationen bereitgestellt hat, die erforderlich sind, um Transaktionen zu verarbeiten…Das Einfrieren des Kontos war eine Vorsichtsmaßnahme, um die Risiken für Endnutzer und Evolve zu minimieren. Zu diesem Zeitpunkt ist Evolve nicht bekannt, dass Endnutzerfonds aufgrund der Verweigerung des Dashboard-Zugriffs durch Synapse verloren gegangen sind."

Der zuvor von TabaPay angebotene Kaufpreis von 9,7 Millionen US-Dollar für Synapses Vermögenswerte liegt deutlich unter den über 50 Millionen US-Dollar an Risikokapital, die Synapse im Laufe der Zeit von Investoren wie Andreessen Horowitz, Trinity Ventures und Core Innovation Capital eingesammelt hatte.