Relay sammelt 32,2 Millionen US-Dollar, um kleinen Unternehmen bei der Verwaltung ihres Cashflows zu helfen

Die Inhaber kleiner und mittelgroßer Unternehmen prüfen täglich ihre Kontostände, um finanzielle Entscheidungen zu treffen. Doch Unternehmer Yoseph West behauptet, dass in Bankkonten normalerweise Informationen und Funktionen fehlen, die die Inhaber wirklich nutzen könnten.

„SMBs machen 44% des US-BIP aus, stützen die Wirtschaft und haben einen tiefgreifenden Einfluss auf uns alle“, sagte West in einem Interview mit TechCrunch. „Und doch verfügen die meisten SMBs nur über genügend Bargeld, um 27 Tage lang zu überleben. Sie benötigen eine bessere Klarheit und Kontrolle über ihren Cashflow.“

West, der in College Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung studierte, gründete 2012 die Aktienmarktforschungs-App Vuru. Nachdem das Fintech-Unternehmen Wave Accounting Vuru später im selben Jahr erwarb, blieb West und stieg schließlich in die Rolle des Direktors für Produktengagement auf.

Während seiner Zeit bei Wave hatte West die Idee für sein nächstes Unternehmen: Relay, einen Geschäftsbank- und Geldverwaltungsservice für SMBs. West schloss sich mit Paul Klicnik zusammen, einem ehemaligen IBM-Ingenieur, der zuvor die technische Kerninfrastruktur der Coupon-App Flipp entwickelt hatte, um Relay im Oktober 2018 zu starten.

„Relay ist eine Online-Geschäftsbank- und Geldverwaltungsplattform, die kleinen Unternehmen helfen soll, die Kontrolle über ihren Cashflow zu übernehmen“, erklärte West. „Die Plattform konzentriert sich darauf, den SMBs eine echte Cashflow-Klarheit zu vermitteln.“

Die Plattform von Relay ermöglicht es SMBs, ihr Einkommen, ihre Ausgaben und ihre Reserven auf bis zu 20 Girokonten zu organisieren. (Relay ist selbst keine Bank; das Unternehmen verlässt sich auf seinen Partner Thread Bank für die von ihm angebotenen Bankdienstleistungen, die nach West FDIC-versichert sind.) Über Relay kann ein Unternehmen automatisch Geld in Sparkonten mit 1-3% APY zurücklegen und bis zu 50 physische oder virtuelle Visa-Debitkarten an Mitarbeiter ausgeben.

Relay-Benutzer können ACH-Transfers, Überweisungen und Scheckzahlungen senden und empfangen, wie sie es bei traditionellen Banken tun würden. Und sie können Belege erfassen und speichern, sodass Personen in ihrer Belegschaft über rollenbasierte Konten darauf zugreifen können.

Das Unternehmen verdient Geld durch Zinsen auf Kundeneinlagen, Kartenzahlungsgebühren und einen Premium-Service für 30 US-Dollar pro Monat (Relay Pro), der Funktionen wie Zahlungen am selben Tag hinzufügt und mit Neobanken wie Bluevine und Mercury konkurriert. Aber West argumentiert, dass Relay einer der wenigen seiner Art ist, der sich nicht auf Kunden von Technologie-Startups oder einzelnen Unternehmern konzentriert.

„Relay ist für die über 33 Millionen SMBs in den USA und ihre internen oder externen Finanzfunktionen konzipiert“, sagte er. „Wir bieten hauptsächlich den 'Herz Amerikas' kleinen Unternehmen an, die 2 oder mehr Mitarbeiter in Vollzeit, Teilzeit oder auf Vertragsbasis beschäftigen und einen monatlichen Umsatz von 20.000 bis 200.000 US-Dollar erzielen.“

Diese Strategie hat sich als erfolgreich erwiesen.

West prognostiziert, dass Relay bis zur zweiten Hälfte des Jahres 2025 einen Jahresumsatz von 100 Millionen US-Dollar erreichen wird. Die Einnahmen stiegen 2022 um das 3-fache und fast 2023 um das 6-fache, dank einer robusten Kundenbasis von mittlerweile ~100.000 Unternehmen.

Dies ist umso beeindruckender, wenn man den Zustand der Fintech-Branche betrachtet.

Im letzten Jahr fielen die Risikoinvestitionen in Finanzdienstleistungen und Fintech auf 43 Milliarden US-Dollar, den niedrigsten Stand seit sechs Jahren und mehr als 50% niedriger als die 89,5 Milliarden US-Dollar, die 2022 investiert wurden, so CrunchBase. Das strenge Finanzierungsumfeld trug zum Zusammenbruch von Fintechs wie Synapse bei, dem Banking-as-a-Service-Startup, dessen Insolvenz die Finanzen von Millionen Kunden beeinflusst hat.

Um den Grundstein für die Expansion in neue Bereiche wie Ausgabenmanagement, Kreditvergabe und finanzielle APIs zu legen, schloss Relay diese Woche eine Series B-Runde in Höhe von 32,2 Millionen US-Dollar ab, die von Bain Capital Ventures angeführt wurde, mit Beteiligung von BTV, Garage, Industry Ventures und Tapestry. Mit dem neuen Kapital hat das Startup insgesamt 51,6 Millionen US-Dollar aufgebracht.

„Wir haben uns aufgrund unseres Wachstums für eine Finanzierungsrunde entschieden“, sagte West. „Um wirklich prädiktive Cashflow-Analysen zu erhalten, benötigen SMBs eine einheitliche Sicht auf die Ein- und Ausflüsse von Bargeld in ihrem gesamten Backoffice. Relay arbeitet auf diese Vision hin... In Zukunft wird die Plattform kleinen Unternehmen basierend auf dem Geschehen in ihrem gesamten Backoffice intelligente Empfehlungen geben.“

Relay, das seinen Sitz in Toronto hat, plant, seine Belegschaft bis Ende des Jahres von 140 Personen auf 200 zu erhöhen.