Fintech-Kreditgeber SoLo Funds wird erneut von der Regierung wegen seiner Kreditpraktiken verklagt

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) verklagt SoLo Funds, ein Fintech-Unternehmen, das Peer-to-Peer-Kredite ermöglicht, mit der Behauptung, das Unternehmen habe „digitale dunkle Muster“ verwendet, um Kreditnehmer zu täuschen und illegal Gebühren erhoben, während es den Verbrauchern versichert hat, dass keine Gebühren anfallen.

„Die CFPB verklagt SoLo, weil das Unternehmen digitale Tricks verwendet hat, um Zinsen und Gebühren auf seinen Online-Darlehen zu verstecken“, sagte CFPB-Direktor Rohit Chopra in einer Pressemitteilung vom 17. Mai, in der die Klage angekündigt wurde. „SoLo hatte wiederholt Konflikte mit staatlichen Regulierungsbehörden, und wir setzen ihrem falschen Kipp-Schema ein Ende.“

Die CFPB wirft dem Unternehmen auch vor, die Kosten der Darlehen falsch dargestellt zu haben, die Verbraucher daran gehindert zu haben zu verstehen, worauf sie sich einlassen, auf Darlehen geklagt zu haben, die sie nicht hätten verlangen dürfen, und falsche Drohungen im Zusammenhang mit der Kreditberichterstattung gemacht zu haben. Die CFPB stellte auch fest, dass das Geschäftsmodell von SoLo Funds keine Schutzmaßnahmen vorsah.

„SoLos Anzeigen und Kreditdisklosure preisen Zinsenfreie Darlehen an, während tatsächlich praktisch alle Darlehen auf der SoLo-Plattform einen Kreditgeber ‚Trinkgeld‘ enthalten, das an den Kreditgeber geht, eine SoLo-‚Spende‘ an SoLo oder beides“, so die CFPB.

Rodney Williams und Travis Holoway gründeten SoLo Funds im Jahr 2018, um finanzielle Unterstützung für unterversorgte amerikanische Bürger bereitzustellen, insbesondere für diejenigen, die aufgrund ihres niedrigen bis mittleren sozialen Status häufig Opfer von Raubkreditpraktiken sind.

Laut Crunchbase konnte das Unternehmen rund 13 Millionen Dollar an Risikokapital finanzieren. Im Jahr 2021 porträtierte TechCrunch das Unternehmen, als es 10 Millionen Dollar in Serie A-Finanzierung einbrachte. Auf dem Weg zog SoLo Funds einige prominente Investoren an, darunter Serena Ventures (gegründet von Tennislegende Serena Williams), Endeavor Catalyst, Alumni Ventures und Techstars.

Im Jahr 2023 gab SoLo Funds bekannt, dass sie 1 Million registrierte Benutzer und mehr als 1,3 Millionen Downloads erreicht haben.

Unterdessen fügt diese neue Klage den jüngsten Problemen hinzu, die das Unternehmen geplagt haben. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen mehrere Klagen mit Behörden, einschließlich des District of Columbia und des Bundesstaats Kalifornien, wegen angeblicher Raubkreditpraktiken und mit der Abteilung für Bankwesen von Connecticut in Bezug auf eine vorübergehende Untersagungsverfügung von 2022, beigelegt.

Dann, im Dezember 2023, war SoLo Funds erneut in den Nachrichten, diesmal im Zusammenhang mit Ermittlungen des Bundesstaats Maryland.

In Bezug auf die neue CFPB-Klage behauptet SoLo Funds in einer Erklärung gegenüber TechCrunch, dass es in den letzten 18 Monaten freiwillig daran gearbeitet hat, mit der CFPB einen Regulierungsrahmen zu schaffen. Es sagte, dass beide Parteien am 16. Mai im Wesentlichen einem Weg nach vorne zugestimmt hätten und „wir am nächsten Morgen völlig überrascht von einer Klage waren.“

SoLo Funds-CEO Travis Holoway sagte in einer Erklärung, dass „Minderheiten-Innovatoren vor der Herausforderung stehen, neue Modelle zu schaffen, um die finanzielle Ungleichheit unserer Gemeinschaften anzugehen.“ Und jetzt, da das Unternehmen dies tue, scheinen die „Regulierungsbehörden von Pressemitteilungen getrieben zu sein, wenn sie eigentlich von echtem Verbraucherschutz und der Förderung gerechter Lösungen angetrieben sein sollten.“

Die CFPB erklärt, dass sie klage, um die Praktiken von SoLo Fund zu ändern, Entschädigungen für Kunden zu erhalten und finanzielle Strafen wie Rückzahlungen, Schadensersatz und möglicherweise zusätzliche Zivilstrafgebühren zu verhängen. Die CFPB zielt darauf ab, „zukünftige Verstöße zu verhindern, finanzielle Erleichterung in Form von Entschädigung für Verbraucher, Rückgabe von unrechtmäßig erworbenen Gewinnen und Schäden sowie die Verhängung von Zivilstrafen zu gewähren.“