Mehr Neobanken werden zu Mobilfunknetzen - und Nubank will ein Stück vom Kuchen abhaben

Nubank betritt zaghaft das Reich der Mobilfunknetze, da die an der NYSE gehandelte brasilianische Neobank einen eSIM-Dienst (embedded SIM) für Reisende einführt. Der Service wird den Kunden den Zugang zu 10 GB freiem Roaming-Internet in mehr als 40 Ländern ermöglichen, ohne dass sie ihre vorhandene physische SIM-Karte oder eSIM wechseln müssen. Diese Einführung erfolgt kurz nachdem bekannt wurde, dass die brasilianische Nationale Telekommunikationsagentur (ANATEL) stillschweigend grünes Licht für Pläne von Nubank gegeben hat, in Partnerschaft mit dem Wireless-Riesen Claro ein mobiles virtuelles Netzwerkunternehmen (MVNO) zu werden. Obwohl dieser Plan sich noch in den Anfängen befindet und Nubank keine der Details der Einführung bestätigt hat (das Unternehmen lehnte auch einen Kommentar für diesen Artikel ab), können wir jetzt bestätigen, dass es zumindest in den Bereich der Mobilfunknetze vordringt - einen wachsenden Trend innerhalb der Fintech-Branche. Neobanken - eine neue Art von Finanzinstituten, die als digitale Herausforderer für etablierte Banken dienen - folgen in den Fußstapfen traditioneller Banken, indem sie Nebendienste anbieten, um neue Kunden zu gewinnen, wie Budgetierungswerkzeuge, Daten- und Ausgabeneinsichten und einen einfachen Zugang zum Aktienmarkt. Während Neobanken an Popularität gewonnen haben, ist auch der MVNO (Mobile Virtual Network Operator) Markt angestiegen, angetrieben durch den Aufstieg von eSIM, die Wolke und die Verbreitung von Software von Drittanbietern, die alle digitalen Vertriebsstrategien zum Kinderspiel machen. Nubank sitzt an der Schnittstelle dieser Trends. Das 10 Jahre alte brasilianische Unternehmen war in letzter Zeit sehr erfolgreich, seine Bewertung stieg im vergangenen Jahr um rund 170% und erreichte im März einen Allzeithoch von 58 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen wandelte sich von einem Nettoverlust von 9 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 zu einem Nettogewinn von 1 Milliarde US-Dollar im letzten Jahr, ein Trend, der sich 2024 fortsetzt mit Rekordumsätzen im ersten Quartal, und der Nettogewinn hat sich mehr als verdoppelt im Vergleich zum entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Nubank hat auch die Marke von 100 Millionen Kunden in seinen Kernmärkten Brasilien, Mexiko und Kolumbien überschritten, wo es eine Reihe von Dienstleistungen betreibt, einschließlich Bankkonten, Kreditkarten, Darlehen, Versicherungen, Investitionen und - jetzt - einen mobilen Datendienst für Reisende. Der neue Service richtet sich an Kunden von Nubank Ultravioleta, einem Premium-Abonnement, das vor drei Jahren mit gebündelten Vorteilen wie Versicherungen, höheren Kreditlimits, Cashback, Familiengirokonten und mehr eingeführt wurde. Letzten Monat enthüllte Nubank, dass es in den Reisesektor einsteigt mit der bevorstehenden Einführung eines neuen „Global Accounts“, in Partnerschaft mit dem europäischen Fintech Wise, um Ultravioleta-Abonnenten kostengünstige internationale Geldüberweisungen anzubieten. Im Rahmen dessen führt das Unternehmen jetzt einen eSIM-Dienst für Personen mit kompatiblen Smartphones ein, mit 10 GB Daten für Reisende in den USA, Lateinamerika und Europa. Der eSIM wird über die Nubank-App aktiviert, wobei die zugrunde liegende Infrastruktur von Gigs betrieben wird, einer Plattform, die aufstrebenden Mobilfunknetzbetreibern alles bietet, was sie über eine einzige API benötigen - im Grunde genommen das, was Stripe im Finanzbereich macht, aber für Mobilfunktarife. Gigs wird unterstützt von Schwergewichten wie Googles Frühphasen-Venture-Capital-Arm Gradient Ventures und dem CEO von Uber Dara Khosrowshahi. „Das Bündeln von Mobilfunktarifen stellt einen mächtigen Hebel dar, um unregelmäßige Nutzer in monatlich zahlende Abonnenten umzuwandeln, Upgrades auf Premiumfunktionen zu fördern und ein Ökosystem zu schaffen, in dem das Bankwesen als Hub für mehrere Mehrwertdienste fungiert“, erklärte der Mitbegründer und CEO von Gigs, Hermann Frank gegenüber TechCrunch. Nubanks Einführung spiegelt Bewegungen anderswo in der Fintech-Branche wider. Im Februar startete Revolut - eine 25 Milliarden Pfund schwere britische Neobank - einen ähnlichen eSIM-Dienst für Premiumabonnenten. Und im vergangenen Jahr fügte die indische Neobank Zolve auch Mobilfunknetzwerke zu ihrem Dienstleistungsspektrum hinzu, damit Immigranten nicht nur ihr Bankwesen vor ihrer Ankunft in den USA einrichten können, sondern auch einen mobilen Dienst bereit haben, der sofort einsatzbereit ist. Dies verdeutlicht die Synergien zwischen Finanzdienstleistungen und mobiler Kommunikation - beide sind heute für das Funktionieren der Menschen unerlässlich, aber beide haben traditionell ähnliche Hürden, insbesondere für diejenigen, die zum ersten Mal in ein Land kommen. Wir haben Anbieter gesehen, die Bankdienstleistungen anbieten, wie T-Mobile dies in den USA mit T-Mobile Money getan hat, während traditionelle Banken auch den umgekehrten Weg eingeschlagen haben, wie Brasilien Banco Inter und Standard Bank in Südafrika, die beide ihre eigenen MVNO-Dienste gestartet haben. „Unsere Bankinteraktion ist heute bereits auf unsere Mobilfunknummer ausgerichtet, sei es für das Banking selbst oder für Sicherheitsüberprüfungen“, erklärte Allan T. Rasmussen, ein Fachberater, Analyst und MVNO-Spezialist der Telekommunikationsbranche gegenüber TechCrunch. „Mobilfunkbetreiber drängen ins Bankgeschäft, um selbst Banken zu werden, und traditionelle Banken und Fintechs tun dasselbe, indem sie MVNOs werden.“ Aber insbesondere Neobanken sind synergistisch mit MVNOs: Beide sind „virtuell“, wobei die Technologie einen großen Teil ihrer jeweiligen Angebote ausmacht, meist nur mit Online-Support und Kontozugang. Sie werden auch beide als mit niedrigeren betrieblichen Kosten beworben, was ihnen eine größere Agilität und die Möglichkeit gibt, niedrigere Preise im Vergleich zu den etablierten Unternehmen anzubieten. Und wie wir bei Revolut und jetzt bei Nubank gesehen haben, treibt eSIM diese gegenseitige Befruchtung weiter voran, während sie um Präsenz im Bewusstsein der Verbraucher, Einnahmen und den Zugang zu Kundendaten und Touchpoints konkurrieren. „Um als MVNO erfolgreich zu sein, benötigen Sie einen Vertriebskanal - das ist der erste Test für Ihr Angebot an einen Betreiber“, erklärte James Gray, Geschäftsführer der Telekommunikations-Beratungsfirma Graystone Strategy, gegenüber TechCrunch. „Banken haben dies bereits mit Bankfilialen oder über Websites und Apps. Die jüngste Entwicklung von Revolut - und ich vermute, dass auch andere Neobanken in Zukunft - ist interessant, weil dies keine traditionellen Organisationen sind. Ihr gesamtes Ziel ist es, den Status quo herauszufordern, und das tun sie im Bankwesen sehr erfolgreich, warum also keine Fusion von Banking und Telekommunikation? Sie haben die Kanäle und den Markenpull.“ Ein kleiner Haken: Die Neobanken positionieren sich mit ihren neuen Reise-eSIM-Diensten tatsächlich nicht als MVNOs. Ein Sprecher von Revolut erklärte TechCrunch im Februar: „Revolut wird kein MVNO, sondern hat sich mit 1Global zusammengetan, das viele MVNO- und Roaming-Zugangsvereinbarungen in einem Netzwerk zusammenführt, um einen globalen Fußabdruck der besten Netzbetreiber zu schaffen.“ MVNOs sind unabhängige Mobilfunkdienste, die auf der Infrastruktur von Betreibern aufgebaut sind, und es gibt viele verschiedene Mobile Virtual Network Enablers (MVNEs) und Aggregatoren (MVNAs) (wie 1Global), die Unternehmen beim Start von Mobilfunknetzen helfen und sich um die SIM-Bereitstellung, Abrechnung und ähnliches kümmern. Obwohl Revolut keine Sprach- und SMS-Dienste anbietet oder eine Telefonnummer zuweist, stützt es sich dennoch über einen MVNE auf die Betreiberinfrastruktur, um einen eigenen Markendatendienst anzubieten, was stark daran erinnert, dass Revolut zu einem MVNO wird. Sich jedoch als MVNO zu bezeichnen könnte zusätzliche regulatorische Überwachung nach sich ziehen. Obwohl Banken bereits als Finanzinstitute streng reguliert sind, würde die Einstufung als Telekommunikationsunternehmen wahrscheinlich weitere regulatorische Verpflichtungen mit sich bringen. Dies ist etwas, was wir derzeit in den USA erleben, wo die Bundeskommunikationskommission (FCC) zu klären versucht, ob vernetzte Autos als MVNOs eingestuft werden sollten, nach einem Bericht der New York Times darüber, wie vernetzte Autos von missbräuchlichen Partnern genutzt werden, um ihre Opfer zu verfolgen. Während Nubank tatsächlich plant, in seinem Heimatland Brasilien einen MVNO-Dienst einzuführen, ist sein Reise-eSIM-Dienst aufgrund der Partnerschaft mit Gigs einfacher auf den Markt zu bringen, da dieser Partner alle regulatorischen Compliance-Komplexitäten übernimmt, die mit der Sache einhergehen. „Telekommunikation ist eine stark regulierte Branche in allen Ländern, und ein wesentlicher Teil des End-to-End-Wertversprechens von Gigs ist, dass wir alle regulatorischen Komplexitäten für unsere Kunden abstrahieren“, sagte Frank. „So handelt Gigs fast immer als lizenzierter Anbieter, was bedeutet, dass die Einhaltungspflichten bei Gigs liegen und nicht bei unseren Kunden. Dies ermöglicht es unseren Kunden, ihren eigenen mobilen Dienst zu starten, ohne rechtlich ein Anbieter in einer regulierten Branche zu werden.“