Consumer Financial Protection Bureau bestraft BloomTech wegen falscher Behauptungen

Die US-Verbraucherschutzbehörde für Finanzwesen (CFPB) sagte in einer Anordnung vom Dienstag, dass BloomTech, die gewinnorientierte Coding-Bootcamp-Organisation, die früher als Lambda School bekannt war, Studenten über die Kosten von Darlehen getäuscht hat, falsche Behauptungen über die Einstellungsquoten von Absolventen gemacht hat und sich in illegale Kreditvergabe verstrickt hat, die als „Einnahmeverteilungs“-Vereinbarungen mit hohen Gebühren getarnt waren.

Die Anordnung markiert das Ende der Untersuchung der CFPB zu den Praktiken von BloomTech und den Beginn der Strafen der Behörde gegen die Organisation.

Die CFPB verbietet BloomTech dauerhaft Verbraucherkreditgeschäfte zu betreiben und seinem CEO, Austen Allred, für einen Zeitraum von 10 Jahren Studentendarlehen zu gewähren. Darüber hinaus ordnet die Behörde BloomTech und Allred an, Zahlungen von Darlehen für Absolventen, die keine qualifizierte Arbeitsstelle hatten, einzustellen und es den Studenten zu ermöglichen, ihre Mittel ohne Strafe abzuheben, sowie Finanzgebühren für „bestimmte Vereinbarungen“ zu eliminieren.

Heute hat die CFPB eine Anordnung gegen BloomTech und seinen CEO Austin Allred herausgegeben, weil sie Studenten über die Kosten von Darlehen getäuscht und falsche Behauptungen über die Einstellungsquoten von Absolventen gemacht haben. https://t.co/PO0joM76qF

— consumerfinance.gov (@CFPB) 17. April 2024

„BloomTech und sein CEO versuchten, Studenten dazu zu drängen, Einnahmeverteilungsdarlehen in Anspruch zu nehmen, die als risikofrei vermarktet wurden, in Wirklichkeit jedoch erhebliche Finanzgebühren und viele der gleichen Risiken wie andere Kreditprodukte umfassten“, sagte CFPB-Direktor Rohit Chopra in einer Erklärung. „Diese Maßnahme unterstreicht unsere verstärkte Konzentration auf die Untersuchung einzelner Führungskräfte und gegebenenfalls auf die Anklage gegen sie wegen gesetzwidrigen Verhaltens.“

BloomTech und Allred müssen der CFPB auch über 164.000 US-Dollar an Geldstrafen zahlen, die in den Opferhilfefonds der Behörde eingezahlt werden sollen, wobei BloomTech etwa 64.000 US-Dollar beisteuert und Allred die verbleibenden 100.000 US-Dollar überweist.

Allred gründete BloomTech, das sich 2022 von der Lambda School umbenannte, nachdem es die Hälfte seiner Mitarbeiter entlassen hatte, im Jahr 2017. Der Berufsbildungsanbieter mit Sitz in San Francisco gehört hauptsächlich Allred, wird jedoch von verschiedenen Risikokapitalfonds und Investoren wie Gigafund, Tandem Fund, Y Combinator, GV, GGV und Stripe unterstützt. Zu einem Zeitpunkt wurde es auf über 150 Millionen US-Dollar geschätzt.

Kritiker griffen das damals noch innovative Geschäftsmodell der Firma, die Einnahmeverteilungsvereinbarung oder ISA, fast sofort als räuberisch an.

Laut der CFPB hat BloomTech „mindestens“ 11.000 Einnahmeverteilungsdarlehen zur Finanzierung der Studiengebühren von Studenten für die kurzfristigen Zertifizierungsprogramme in Bereichen wie Webentwicklung, Datascience und Backend-Engineering vergeben. Diese Darlehen erforderten, dass Empfänger, die mehr als 50.000 US-Dollar in einer verwandten Branche verdienten, BloomTech jeden Monat 17 % ihres Bruttoeinkommens bis zum Erreichen der 24-Zahlungs- oder 30.000 US-Dollar-Grenze zurückzahlen.

BloomTech vermarktete die Darlehen tatsächlich nicht als Kredite, indem sie sagten, dass sie keine Schulden schaffen und „risikofrei“ seien, und warben mit einer Einstellungsquote von 71 % bis 86 %. Die CFPB stellte jedoch fest, dass diese Werbeaussagen und andere eindeutig falsch waren.

Die Darlehen von BloomTech hatten tatsächlich einen jährlichen Prozentsatzsatz und eine durchschnittliche Finanzgebühr von rund 4.000 US-Dollar, von denen den Studenten nicht informiert wurde, und eine verpasste Zahlung löste einen Zahlungsausfall aus. Die Einstellungsquoten der Schule lagen näher bei 50 % und sanken sogar auf 30 %. Und unbekannt für viele Studenten verkaufte BloomTech einen Teil seiner Darlehen an Investoren, während es den Empfängern die Rechte vorenthielt, die sie unter einem bundesweiten Schutz namens Holder-Regel hätten haben sollen.

Vor der Anordnung der CFPB hatte BloomTech, das vor einigen Jahren kurzzeitig in Kaliforniens Aufsichtsrat in die Bredouille geraten war, weil es ohne Genehmigung betrieben wurde, mit weiteren Klagen konfrontiert, die besagten, dass die Schule die Wahrscheinlichkeit, dass Absolventen einen Job bekommen, und wie viel sie wahrscheinlich verdienen würden, falsch dargestellt hatte. Letztes Jahr wurden durch Business Insider geleakte Dokumente bekannt, die Zweifel an der Wirksamkeit des Unternehmens aufwarfen und ein Lehrplan übertrieben wurde, der die Erwartungen der Studenten nicht erfüllte.