Relay erhöht 24 Millionen US-Dollar, um kleinen Unternehmen bei der Verwaltung ihres Cashflows zu helfen

Die Inhaber von kleinen und mittleren Unternehmen überprüfen täglich ihre Kontostände, um finanzielle Entscheidungen zu treffen. Aber Unternehmer Yoseph West ist der Meinung, dass in Bankkonten in der Regel Informationen und Funktionen fehlen, die Inhaber wirklich nutzen könnten.

„SMBs machen 44 % des US-Bruttoinlandsprodukts aus, sind das Rückgrat der Wirtschaft und haben einen tiefgreifenden Einfluss auf uns alle“, sagte West in einem Interview mit TechCrunch. „Und doch haben die meisten SMBs nur genug Bargeld, um 27 Tage lang zu halten. Sie benötigen eine größere Klarheit und Kontrolle über ihren Cashflow in ihrem Banking.“

Während seiner Zeit bei Wave hatte West die Idee für sein nächstes Unternehmen: Relay, einen Service für Unternehmensbanking und Geldmanagement für SMBs. West schloss sich mit Paul Klicnik, einem ehemaligen IBM-Ingenieur, der zuvor die technische Infrastruktur der Gutschein-App Flipp entwickelt hatte, zusammen, um Relay im Oktober 2018 zu starten.

„Relay ist eine Online-Plattform für Unternehmensbanking und Geldmanagement, die kleinen Unternehmen helfen soll, die Kontrolle über ihren Cashflow zu übernehmen“, erklärte West. „Die Plattform konzentriert sich darauf, SMBs eine echte Klarheit über den Cashflow zu bieten.“

Relay's Plattform ermöglicht es SMBs, ihre Einnahmen, Ausgaben und Reserven auf bis zu 20 Girokonten zu organisieren. (Relay ist selbst keine Bank; das Unternehmen verlässt sich auf seinen Partner Thread Bank für die von ihm bereitgestellten Bankdienstleistungen, die nach Wests Angaben FDIC-versichert sind.) Über Relay kann ein Unternehmen automatisch Geld auf Sparkonten mit 1 % - 3 % APY beiseite legen und bis zu 50 physische oder virtuelle Visa-Debitkarten an Mitarbeiter ausgeben.

Relay-Benutzer können ACH-Überweisungen, Überweisungen und Scheckzahlungen senden und empfangen, wie sie es mit traditionellen Banken tun würden. Und sie können Belege erfassen und speichern, so dass Personen in ihrem Beschäftigungsverhältnis über rollenbasierte Konten Zugriff haben.

Das Unternehmen verdient Geld durch Zinsen auf Kundeneinlagen, Karteninterchange-Gebühren und einen monatlichen Premium-Service von 30 US-Dollar (Relay Pro), der Funktionen wie sofortige Zahlungen hinzufügt und mit Neobanken wie Bluevine und Mercury konkurriert. Aber West argumentiert, dass Relay eines der wenigen seiner Art ist, das sich nicht auf Kunden von Technologie-Startups oder individuellen Unternehmenseigentümern konzentriert.

„Relay ist für die über 33 Millionen SMBs in den USA und ihre internen oder externen Finanzfunktionen konzipiert“, sagte er. „Wir bedienen hauptsächlich 'Herz Amerikas' Kleinunternehmen zwischen 2 und mehr Mitarbeitern – in Vollzeit, Teilzeit oder beauftragt – und erzielen monatliche Einnahmen von 20.000 bis 200.000 US-Dollar.“

Diese Strategie hat sich als erfolgreich erwiesen. West prognostiziert, dass Relay bis zur zweiten Jahreshälfte dieses Jahres einen annualisierten Umsatz von 100 Millionen US-Dollar erreichen wird. Die Einnahmen stiegen 2022 um das 3-fache und 2023 um fast das 6-fache, dank einer robusten Kundenbasis, die jetzt bei etwa 100.000 Unternehmen liegt.

Dies ist umso beeindruckender angesichts der Lage in der Fintech-Branche.

Im vergangenen Jahr fielen die Risikoinvestitionen im Finanzdienstleistungs- und Fintech-Bereich auf 43 Milliarden US-Dollar, den niedrigsten Stand seit sechs Jahren und mehr als 50 % weniger als im Vorjahr von den 89,5 Milliarden US-Dollar, die 2022 investiert wurden, laut CrunchBase. Die strenge Finanzierungsumgebung trug zum Zusammenbruch von Fintechs wie Synapse bei, dem Bank-as-a-Service-Startup, dessen Insolvenz die Finanzen von Millionen von Kunden beeinträchtigt hat.

Um den Grundstein für die Expansion in neue Bereiche wie Ausgabenmanagement, Kreditvergabe und Finanz-APIs zu legen, schloss Relay in dieser Woche eine Serie-B-Runde in Höhe von 24 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Bain Capital Ventures mit Beteiligung von BTV, Garage, Industry Ventures und Tapestry ab. Das neue Kapital bringt die insgesamt aufgebrachte Summe des Start-ups auf 51,6 Millionen US-Dollar.

„Wir haben uns für eine Finanzierung entschieden, aufgrund unseres Wachstums“, sagte West. „Um wirklich prädiktive Cashflow-Analysen zu erhalten, benötigen SMBs einen einheitlichen Blick auf die Zuflüsse und Abflüsse von Bargeld in ihrem Backoffice. Relay arbeitet auf diese Vision hin … In Zukunft wird die Plattform kleinen Unternehmen intelligente Empfehlungen basierend auf dem geben, was in ihrem gesamten Backoffice passiert.“

Relay, mit Sitz in Toronto, plant, seine Belegschaft von 140 auf 200 Mitarbeiter bis zum Ende des Jahres zu vergrößern.