Indiens Smartwatch-Markt im Umbruch, während unbekannte Marken die Schwergewichte herausfordern

Indiens Smartwatch-Markt hat sich scheinbar über Nacht verändert. Jahrelang wurde er von heimischen Akteuren dominiert, während globale Giganten wie Apple und Samsung um Präsenz kämpften, teils aufgrund der Hunderte Millionen von jährlichen Auslieferungen. Plötzlich jedoch strömen unbekannte Marken in die Kategorie, die zuvor nicht oder kaum präsent waren. Diese haben begonnen, die Aufmerksamkeit der Kunden auf sich zu ziehen und sollen den Markt letztendlich in Richtung einer Konsolidierungsphase drängen.

Inländische Marken wie Fire-Boltt, Noise und boAt haben die Kategorie dominiert und machen mehr als 60% des Gesamtmarktes aus. Apple und Samsung hingegen fielen von einem kombinierten Anteil von 4,5% auf etwas über 2%, wobei im Jahr 2023 laut dem Marktforschungsunternehmen IDC 1,1 Millionen Einheiten versandt wurden.

In der Zwischenzeit ist der Marktanteil neuer Teilnehmer von 3 bis 5% im Jahr 2020 auf 15 bis 20% im letzten Jahr gestiegen. Vikas Sharma, Senior-Marktanalyst für Wearable-Geräte bei IDC, sagte TechCrunch, dass die Kategorie nun jährlich 134,2 Millionen Einheiten ausmacht.

Diese Marken tragen manchmal einen unbekannten Namen oder sind Kopien etablierter Produkte. Viele von ihnen sind direkte Kopien großer globaler Marken wie Apple und Samsung, die zu Preisen von weniger als 12 US-Dollar (1.000 indische Rupien) angeboten werden. Die Apple Watch in Indien startet bei 360 US-Dollar (29.900 indische Rupien) für die Apple Watch SE, während die Samsung Galaxy Watch 4 für 290 US-Dollar (23.999 indische Rupien) verkauft wird. Die indischen Smartwatches von Marken wie Fire-Boltt, boAt und Noise starten ab 12 US-Dollar.

Im Gegensatz zu den teureren Modellen haben No-Name-Produkte in der Regel keine Garantien. In einigen Fällen bietet der Händler den Kunden eine Ersatzgarantie an, die jedoch nicht vom Hersteller stammt und lediglich schriftlich oder mündlich erteilt wird. Die Fitness-Tracking-Messwerte sind aufgrund der minderwertigen Auswahl an Sensoren zur Kostenersparnis oft ungenau, während die Hardware-/Software-Kombination viel zu wünschen übrig lässt. Dennoch entspricht die Genauigkeit - selbst bei den von etablierten indischen Marken angebotenen Smartwatches - manchmal nicht der von Apple Watch oder Samsung Galaxy Watch, da diese Hersteller bei der Sensorqualität Kompromisse eingehen, um die Erschwinglichkeit zu erhalten.

„Die Genauigkeit der Sensoren reicht bei den meisten erschwinglichen Smartwatches nicht aus, um das gleiche Benutzererlebnis zu bieten, wie es Benutzer bei einem Premium-Modell erhalten“, sagte die Senior-Forschungsanalystin von Counterpoint, Anshika Jain, zu TechCrunch.

Sharma wies auf die Ästhetik hin, die diese unbekannten Markenmodelle wie die Apple Watch und Apple Watch Ultra oder einige hochwertige runde Smartwatches aussehen lässt, sowie auf die Erschwinglichkeit, die ihnen dabei hilft, die Aufmerksamkeit der Kunden zu gewinnen.

Das in Hongkong ansässige Marktforschungsunternehmen Counterpoint Research hat beobachtet, dass die Anzahl unbekannter Marken auf dem indischen Smartwatch-Markt von 78 im Jahr 2021 auf 128 im Jahr 2023 gestiegen ist.

„Die Anzahl unbekannter Marken ist um fast 80-90% gestiegen“, sagte Jain. „Dies zeigt klar, wie der Markt nun überfüllt ist.“

Sie wies auf das Muster hin, das das Analyseunternehmen in den letzten Jahren beobachtet hat: Die meisten unbekannten Marken tauchen im dritten Quartal auf - um die Zeit der Festivalsaison im Land herum - und bleiben ein oder zwei Quartale aktiv, bevor sie komplett verschwinden. Zudem handelt es sich dabei höchstwahrscheinlich um White-Label-Produkte, die zu Schleuderpreisen aus China importiert oder von einem indischen Partner für elektronische Fertigungsdienstleistungen zusammengesetzt werden, sagte sie.

Preisverfall

Der Aufstieg unbekannter Marken auf dem indischen Smartwatch-Markt hat die dominierenden einheimischen Unternehmen noch nicht signifikant beeinflusst. Die etablierten Spieler sind jedoch vorsichtig. Einige etablierte lokale Marken beginnen die Auswirkungen zu spüren. Darüber hinaus hat der wachsende Marktanteil unbekannter Marken den durchschnittlichen Verkaufspreis (ASP) gesenkt.

Sameer Mehta, Mitbegründer und CEO von Warburg Pincus-unterstützten boAt, sagte TechCrunch, dass der Rückgang der ASPs so hoch wie 90% sei.

„Die Gesamtvolumen sind zurückgegangen“, sagte er. „ASP ist um, sagen wir, 90% gesunken, was für keine Branche gut ist. Nennen Sie mir eine Branche, in der der Preisverfall in nur einem Jahr 90% erreicht.“

Auch Marktforscher haben einen massiven Rückgang des ASP beobachtet, wenn auch nicht so stark wie von Mehta erwähnt.

Jain von Counterpoint sagte hingegen, dass der ASP im Jahr 2023 von 59 US-Dollar auf 36 US-Dollar gesunken sei. „Es gibt viel Schaum unten, der Geräte hereinbringt und sie auf den Markt bringt. Sobald das weg ist, wird es etwas Heiligkeit geben. Jeder wird aufhören, in das Geschäft zu investieren, wenn niemand Geld mit dem Geschäft verdient.“

boAt, Indiens drittgrößte Smartwatch-Marke, verzeichnete im vierten Quartal einen Rückgang des Wachstums im Jahresvergleich von 17%, laut IDC. Das Smartwatch-Geschäft trägt etwa 20% der Einnahmen des Startups bei.

Mehta sagte, dass boAt trotz einiger Auswirkungen durch die unbekannten Marken auch in den nächsten Jahren 15-20% der Einnahmen aus Smartwatches generieren würde.

Im Gegensatz zu boAt verzeichneten Fire-Boltt und Noise (die beiden Top-Marken) im gleichen Quartal ein Wachstum im Jahresvergleich.

Gaurav Khatri, Mitbegründer von Bose-unterstütztem Noise, sagte TechCrunch, dass das Startup keine spürbaren Auswirkungen durch den ständigen Zustrom neuer Marktteilnehmer und Marken festgestellt habe.

Maßnahmen zur Sicherung des Marktes

Marktexperten glauben, dass die anhaltende Verschiebung mit unbekannten Marken, die ihre Präsenz ausweiten, alle wichtigen Akteure beeinflussen wird - es sei denn, die dominierenden ändern ihre Strategie und fügen ihren zukünftigen Smartwatches mehr Wert hinzu.

Derzeit zielen etablierte Marktteilnehmer hauptsächlich auf Erstkäufer ab - ähnlich wie unbekannte Marken. Analysten glauben jedoch, dass etablierte Marken bestehende Kunden ansprechen sollten.

„Die Leute entscheiden sich nicht mit der gleichen Begeisterung für diese [etablierten indischen Marken] Smartwatches für den nächsten Kauf wie für den ersten Kauf... der Hauptgrund ist offensichtlich die Kundenerfahrung und Benutzeroberfläche dieser Geräte, die nicht so reibungslos sind“, sagte Jain von Counterpoint.

Die meisten etablierten indischen Playern konzentrieren sich nicht darauf, ihren Smartwatches markante wertvolle Funktionen zu verleihen, im Gegensatz zu ihren großen Tech-Konkurrenten wie Apple und Samsung. Die Smartwatch-Hersteller im Land verwenden manchmal die gleichen chinesischen Originaldesignhersteller [ODMs], was die Produktunterscheidung begrenzt. Viele dieser Modelle ähneln sogar auffällig Apple und Samsung. Indische Marken behaupten jedoch, Platinen lokal zu entwickeln und Software-Erfahrungen intern zu gestalten, um sich von globalen Playern zu unterscheiden. Die lokale Montage hilft den Herstellern im Wesentlichen, Einfuhrzölle von 20% zu vermeiden.

Im vergangenen Jahr machten die Smartwatch-Marken boAt und Noise ihre ersten Schritte auf dem indischen Smart-Ring-Markt, um ihr Produktportfolio zu diversifizieren. Der Smart-Ring-Markt in Indien, der 2023 mehr als 100.000 Sendungen verzeichnete, wird von Ultrahuman mit einem Marktanteil von 43,1% im vierten Quartal angeführt, so IDC.

Mehta von boAt sagte TechCrunch, dass das Startup darauf abzielt, verschiedene Kategorien im Smartwatch-Markt zu schaffen, wie z.B. neue Modelle für Kinder und ältere Menschen, Sport und Wellness, um seine Präsenz zu behaupten. Ebenso sollen die neuen Smartwatches für Zweit- oder Drittkäufer entworfen werden, die sich ihres Gesundheitszustands und Wohlbefindens bewusster sind und nach qualitativ hochwertigeren Geräten suchen. Diese Änderungen werden jedoch die Preise der boAt-Smartwatches erhöhen.

Marktanalysten wie Sharma von IDC prognostizieren, dass der Smartwatch-Markt in Indien in diesem Jahr nur einstelliges Wachstum verzeichnen wird, aufgrund des harten Wettbewerbs durch unbekannte Marken und des sinkenden ASPs. In den vergangenen Jahren verzeichnete der Markt jährlich ein Wachstum von über 150%.

Sharma glaubt auch, dass der Smartwatch-Markt in den kommenden Jahren konsolidiert wird und weniger Akteure übrig bleiben werden.

„Es wird in den nächsten zwei Jahren ein Plateau geben... alles hat nach COVID begonnen, und jetzt ist es auf ein himmlisches Niveau gestiegen... wir werden bald einen Sättigungspunkt sehen“, sagte er.